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SoftBank porta a 25 miliardi di dollari il prestito a margine garantito da Arm mentre crescono le scommesse sull’IA
SoftBank ha aumentato di 5 miliardi di dollari il prestito a margine garantito da azioni Arm mentre cerca fondi per ampliare gli investimenti nell’intelligenza artificiale, compreso l’impegno assunto con OpenAI.
AI.info Team ·
SoftBank Group Corp. ha aumentato di 5 miliardi di dollari, portandolo a 25 miliardi, il prestito a margine garantito da azioni di Arm Holdings Plc, società che progetta chip, secondo persone a conoscenza della questione. Il conglomerato cerca fondi per ampliare gli investimenti nell’intelligenza artificiale.
La società d’investimento giapponese ha rinegoziato la linea di credito e questo mese ha firmato un accordo con i creditori, hanno detto le persone, che hanno chiesto di non essere identificate perché stavano parlando di informazioni riservate. SoftBank ha rifiutato di commentare.
Le azioni Arm garantiscono una linea di credito più ampia
Si tratta della terza espansione del prestito a margine di SoftBank garantito da azioni Arm. La linea di credito è partita da 8,5 miliardi di dollari nel 2023, è salita a 13,5 miliardi nel 2024 e ha raggiunto i 20 miliardi l’anno scorso.
A maggio, il prestito era garantito da 769 milioni di azioni Arm, pari a circa il 72% delle azioni in circolazione della società che progetta chip, secondo i documenti societari. SoftBank possiede quasi il 90% di Arm.
A dicembre SoftBank aveva attinto 20 miliardi di dollari dalla linea di credito, il cui rimborso è previsto per settembre 2027. Secondo persone a conoscenza delle condizioni, il prestito mantiene un margine d’interesse di circa 225 punti base sopra il Secured Overnight Financing Rate, oltre a uno spread di rettifica del credito di 25 punti base.
L’ultima operazione ha suscitato una forte domanda da parte dei finanziatori, dopo che il prezzo delle azioni Arm è salito del 142% quest’anno. Inizialmente SoftBank aveva cercato di aumentare la linea di credito di 3-5 miliardi di dollari, ma la domanda dei finanziatori è stata di circa 7 miliardi, hanno detto le persone. La capacità di finanziamento potrebbe crescere ancora se le azioni Arm continueranno a salire.
Finanziare OpenAI e altre acquisizioni
SoftBank sta portando avanti una serie di acquisizioni e investimenti, guidati dall’impegno assunto con OpenAI, la società che ha creato ChatGPT. Secondo il report, l’azienda si è impegnata a investire quasi 65 miliardi di dollari in OpenAI.
Tra gli altri acquisti recenti figurano il business della robotica industriale di ABB Ltd., per 5,4 miliardi di dollari, e DigitalBridge Group Inc., società di private equity specializzata nei data center, per circa 3 miliardi di dollari in contanti.
Per finanziare queste operazioni, SoftBank sta sostituendo i prestiti a più breve termine con debiti a scadenza più lunga, così da rafforzare la propria posizione finanziaria. Questa settimana l’azienda ha rimborsato per intero il saldo residuo di 25,9 miliardi di dollari su un prestito annuale da 40 miliardi utilizzato per finanziare l’investimento in OpenAI.
Il mese scorso SoftBank ha inoltre ottenuto dai finanziatori, tra cui Apollo Global Management Inc., un prestito biennale da 10 miliardi di dollari garantito dalla propria partecipazione in OpenAI. Secondo quanto riportato da Bloomberg, Apollo sta discutendo un aumento dell’importo del prestito, da 5,4 a 9 miliardi di dollari, per aiutare SoftBank a finanziare il proprio investimento in OpenAI.
I piani per le infrastrutture di IA aumentano il fabbisogno di finanziamenti
Le più ampie ambizioni di SoftBank nel campo dell’intelligenza artificiale comprendono un’aggressiva espansione dei data center negli Stati Uniti e in Francia. La sua controllata statunitense, SB Energy Inc., sta sviluppando in tutta l’America una capacità per i data center di 8,8 gigawatt, un programma che secondo le stime richiederà investimenti in conto capitale per 174 miliardi di dollari.
SoftBank ha anche annunciato piani per costruire in Francia un data center da 5 gigawatt. I progetti si aggiungono al fabbisogno di finanziamenti generato dagli investimenti dell’azienda in OpenAI, nella robotica e in altre infrastrutture per l’intelligenza artificiale.
Il prestito garantito da azioni Arm offre a SoftBank ulteriore capacità di finanziamento senza richiedere la vendita immediata delle sue azioni Arm. Al tempo stesso, la linea di credito espone i piani di finanziamento dell’azienda alle oscillazioni del prezzo delle azioni Arm. Un calo potrebbe ridurre il valore delle garanzie e limitare l’importo che i finanziatori sono disposti a concedere.