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Anthropic avvia il roadshow per l’IPO con un prezzo previsto di 70–78 dollari per azione

Anthropic ha avviato il roadshow per una proposta di offerta pubblica iniziale di 825.000.000 di azioni di classe A. La società prevede un prezzo compreso tra 70,00 e 78,00 dollari per azione e ha presentato domanda di quotazione al Nasdaq con il simbolo ANT.

AI.info Team · · verificato · su 2 fonti ↓ · Pubblicato 12 nov 2026

Anthropic ha avviato il roadshow per una proposta di offerta pubblica iniziale di 825.000.000 di azioni di classe A. Secondo l’annuncio della società del 10 novembre, il prezzo di offerta previsto è compreso tra 70,00 e 78,00 dollari per azione.

Azioni e piani di quotazione

La società intende offrire 801.351.354 azioni, mentre alcuni azionisti esistenti ne offrirebbero 23.648.646. La società non riceverà proventi dalle azioni vendute da questi azionisti.

Anthropic prevede inoltre di concedere ai sottoscrittori un’opzione della durata di 30 giorni per acquistare fino a ulteriori 123.750.000 azioni di classe A. Ha presentato domanda di quotazione delle azioni sul Nasdaq Global Select Market con il simbolo ANT.

La dichiarazione di registrazione dei titoli depositata presso la Securities and Exchange Commission statunitense non è ancora diventata efficace. Prima che lo diventi, i titoli non possono essere venduti e le offerte di acquisto non possono essere accettate.

L’offerta sarà effettuata esclusivamente tramite un prospetto informativo. Goldman Sachs e Morgan Stanley sono indicate come fonti per ottenere copie del prospetto preliminare.

Investimento privato e proventi

Secondo la dichiarazione di registrazione, un collocamento privato separato raccoglierebbe complessivamente 26,0 miliardi di dollari attraverso la vendita di azioni ordinarie di classe N al prezzo dell’IPO. Gli acquirenti sono Google, NVIDIA, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft e TSMC Partners.

Gli acquisti sono subordinati al completamento dell’offerta e ad altre condizioni. Avrebbero luogo immediatamente dopo il completamento dell’offerta.

A un prezzo ipotizzato di 74,00 dollari per azione, il punto medio della fascia di prezzo prevista per l’offerta, Google e NVIDIA acquisterebbero ciascuna circa 10,0 miliardi di dollari in azioni di classe N. Il documento illustra anche gli acquisti proposti dagli altri partecipanti al collocamento.

Anthropic stima che riceverebbe circa 84,6 miliardi di dollari di proventi netti dalle proprie azioni nell’offerta pubblica e nel collocamento privato combinati, oppure circa 93,7 miliardi di dollari se i sottoscrittori esercitassero integralmente l’opzione per le azioni aggiuntive. La stima presuppone un prezzo di offerta di 74,00 dollari e detrae gli sconti di sottoscrizione, le commissioni e le spese di offerta stimati a carico della società.

La società intende utilizzare i proventi per finalità aziendali generali, tra cui capitale circolante, spese operative, spese in conto capitale, investimenti in capacità di calcolo e infrastrutture, assunzione e mantenimento del personale. Potrebbe anche utilizzare parte dei proventi per acquisizioni o investimenti in aziende, prodotti, servizi o tecnologie. Un’altra parte è destinata a coprire i previsti obblighi di ritenuta e versamento delle imposte legati al regolamento di alcune unità azionarie vincolate in circolazione.

Risultati finanziari e diritti di voto

Per i nove mesi conclusi il 30 settembre 2026, Anthropic ha registrato ricavi per 33,2 miliardi di dollari, in aumento del 1.206% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. La società non si aspetta che i ricavi continuino a crescere a ritmi paragonabili e ha dichiarato di non poter garantire una crescita continua.

La perdita netta nello stesso periodo di nove mesi è stata di 104,0 miliardi di dollari. Secondo il documento, la perdita comprendeva 94,3 miliardi di dollari in variazioni del fair value di titoli di debito convertibili, passività derivate e SAFE, dovute principalmente a un aumento del fair value delle cambiali convertibili in circolazione.

Il documento descrive le azioni di classe A come titoli che conferiscono un voto ciascuno sulle questioni sottoposte agli azionisti in generale. Una distinta azione di classe F, che sarà detenuta da una società a responsabilità limitata i cui unici soci iniziali saranno i sette cofondatori, dà diritto al 50,1% del potere di voto complessivo sulle questioni sottoposte agli azionisti in generale, compresa l’elezione degli amministratori diversi da quelli di classe T.