The Pulse
ASML: la fornitura prevista di macchinari non basterà fino al 2028
ASML afferma che la fornitura prevista di macchinari per la produzione di chip non soddisferà la domanda dei clienti né nel 2027 né nel 2028, mentre gli investimenti nell’IA spingono al rialzo le previsioni sulla domanda di attrezzature. L’
AI.info Team · Scritto con l’IA ·
ASML afferma che i macchinari per la produzione di chip che prevede attualmente di fornire nel 2027 e nel 2028 non soddisferanno la domanda dei clienti, che stanno alzando le proprie previsioni sulla necessità di attrezzature in risposta agli investimenti legati all’IA. L’azienda olandese ha dichiarato il 14 ottobre che sta esaminando come aumentare la capacità produttiva per il 2028 oltre l’incremento che stava già valutando. Alcuni clienti stanno discutendo ordini per il 2029 e il 2030, ma ASML li ha definiti manifestazioni di interesse, non ordini confermati.
Le previsioni dei clienti superano la capacità prevista
Il presidente e amministratore delegato di ASML, Christophe Fouquet, ha ricondotto le prospettive della domanda soprattutto alle valutazioni dei clienti sull’entità e sulla durata degli investimenti legati all’intelligenza artificiale. L’azienda ha dichiarato che lo slancio del portafoglio ordini è aumentato trimestre dopo trimestre nel corso del 2026 e che i clienti hanno continuato ad alzare le previsioni di breve e medio termine sulla necessità di attrezzature.
«Con una visibilità così elevata e uno slancio del portafoglio ordini che continua ad aumentare trimestre dopo trimestre quest’anno, ora prevediamo che la fornitura attualmente pianificata sia per il 2027 sia per il 2028 non soddisferà pienamente la domanda dei nostri clienti».
Christophe Fouquet, presidente e amministratore delegato, ASML
La carenza è una previsione, non un divario produttivo già registrato: ASML afferma che la fornitura prevista sarà inferiore alla domanda attesa, mentre studia come produrre più macchinari. Il comunicato non quantifica l’entità del divario previsto né specifica quanta capacità aggiuntiva potrebbe introdurre.
Cosa aveva previsto ASML per il 2027 e il 2028
A luglio, ASML aveva dichiarato di voler aumentare del 30% la capacità produttiva del 2027 per i sistemi EUV a bassa apertura numerica, rispetto a un livello di circa 65 sistemi nel 2026. Prevedeva inoltre di aumentare del 30% la capacità produttiva del 2027 per i sistemi DUV a immersione, rispetto a un livello di circa 130 nel 2026. Per entrambe le categorie, l’azienda aveva dichiarato di valutare un ulteriore aumento del 30% nel 2028.
Nell’aggiornamento di ottobre, ASML afferma di stare ora cercando modi per portare la capacità produttiva del 2028 oltre l’aumento del 30% comunicato in precedenza. L’azienda ha inoltre richiamato il proprio portafoglio di aggiornamenti per la produttività, che, a suo dire, offre ai clienti una significativa capacità aggiuntiva nella produzione di wafer. Questi aggiornamenti possono aiutare i clienti a ottenere una produzione maggiore dai macchinari installati, ma ASML non ha detto che elimineranno la carenza prevista nella fornitura.
Vendite trimestrali record alzano le previsioni per il 2026
L’avvertimento è arrivato insieme a risultati record per il terzo trimestre. ASML ha registrato vendite nette per 11,662 miliardi di euro, contro i 9,326 miliardi del secondo trimestre, e un utile netto di 4,960 miliardi di euro, in aumento rispetto ai 2,918 miliardi. Il margine lordo è salito dal 54,0% al 57,5%, mentre le vendite di nuovi sistemi litografici sono passate da 86 nel trimestre precedente a 113.
ASML prevede per il quarto trimestre vendite comprese tra 14,2 e 15,2 miliardi di euro, con un margine lordo intorno al 57%. Per l’intero 2026 prevede ora vendite comprese tra 44 e 45 miliardi di euro e un margine lordo intorno al 56%; la precedente previsione sulle vendite era compresa tra 43 e 45 miliardi di euro. L’azienda ha dichiarato che nel terzo trimestre le vendite di servizi e opzioni installate sul campo hanno superato le previsioni, sostenute dalla domanda di aggiornamenti per la produttività.
L’interesse fino al 2030 non si è ancora tradotto in ordini
Fouquet ha dichiarato che alcuni clienti manifestano interesse a effettuare ordini per il 2029 e persino per il 2030. Questo indica una visibilità sulla domanda che si estende oltre i piani di produzione a breve termine, ma il comunicato non dice che quelle discussioni si siano tradotte in ordini acquisiti. ASML ha inoltre avvertito che le sue prospettive sono soggette a incertezze, tra cui la capacità dei clienti di ampliare la propria capacità produttiva e quella dell’azienda di adeguare la produzione e procurarsi parti e componenti.
Per ora, la risposta dichiarata dall’azienda è valutare un’ulteriore capacità produttiva per il 2028, continuando a offrire aggiornamenti per la produttività. La previsione di ottobre mette agli atti il divario: la fornitura prevista di macchinari sia per il 2027 sia per il 2028 non coprirà pienamente la domanda dei clienti.