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Samsung prevede una scarsità di memorie anche nel 2028
Jaejune Kim, dirigente della divisione Memory Business di Samsung, ha dichiarato che si prevede una scarsità di memorie anche nel 2028, perché l’ampliamento della capacità produttiva richiede tempo per tradursi in un aumento della produzion
AI.info Team · Scritto con l’IA · verificato ·
Samsung Electronics prevede che la scarsità di memorie proseguirà nel 2028, secondo Jaejune Kim, vicepresidente esecutivo della divisione Memory Business dell’azienda. Intervenendo il 29 ottobre durante la presentazione dei risultati trimestrali della società, Kim ha affermato che la domanda è in aumento con l’espansione delle infrastrutture per l’IA e la diffusione degli agenti IA personali, mentre la nuova capacità produttiva richiede tempo per tradursi in un aumento della produzione.
«Nel complesso, considerando tutti i fattori, prevediamo che le condizioni di scarsità dell’offerta continueranno nel 2028.»
— Jaejune Kim, vicepresidente esecutivo della divisione Memory Business di Samsung Electronics.
I nuovi investimenti richiederanno tempo per incidere sulla produzione
Secondo Kim, si prevede che gli investimenti in conto capitale nell’intero mercato aumenteranno in modo significativo nel 2027, dopo i solidi risultati del settore nel 2026. Ha però avvertito che è improbabile che la maggiore spesa produca un aumento sostanziale della produzione di bit di memoria entro il 2028. Una larga parte dell’aumento previsto, ha detto, è destinata all’acquisizione di nuovi spazi, mentre l’aumento dei costi di costruzione può far apparire più elevati gli importi complessivi della spesa.
La costruzione di nuovi impianti e l’avvio della produzione di wafer richiedono tempo, ha spiegato Kim. Per questo è improbabile che gli investimenti del 2027 contribuiscano in misura sostanziale alla produzione nel 2028. Anche i costi delle apparecchiature e i pagamenti anticipati per garantirne la fornitura possono far aumentare gli investimenti in conto capitale senza ampliare immediatamente la produzione. Tempi più lunghi tra l’ordine e la consegna delle apparecchiature potrebbero rendere più difficile approvvigionarsi in tempo e limitare l’incremento della capacità produttiva dei fornitori.
Kim ha inoltre richiamato l’attenzione sui cambiamenti nei prodotti realizzati. Man mano che HBM4E e HBM5 assumono un ruolo più centrale, i loro die più grandi e il maggior numero di strati di metallo richiedono più risorse produttive. Con il passaggio dalla produzione di DRAM convenzionale a quella di HBM, ha affermato, questo cambiamento aggiunge un vincolo fisico all’offerta. Samsung prevede di assicurarsi in anticipo spazi per camere bianche, mantenendo flessibili le installazioni delle apparecchiature mentre monitora i cambiamenti della domanda. Kim ha osservato che anche gli eventi macroeconomici potrebbero influire sulle condizioni di mercato.
La domanda legata all’IA si amplia
Kim ha collegato le prospettive per le memorie alla prosecuzione degli investimenti nelle infrastrutture per l’IA e alla più ampia diffusione degli agenti IA personali. Nel comunicato sui risultati, Samsung ha affermato che la crescita della domanda dovrebbe riguardare i prodotti legati alle nuove piattaforme CPU e GPU, mentre la domanda di unità a stato solido QLC è legata all’espansione dei servizi di agenti IA personali. La società ha dichiarato di prevedere un aumento delle vendite di HBM, DRAM per server e SSD, compresi gli SSD QLC.
Samsung ha registrato nel terzo trimestre ricavi per 195.300 miliardi di won, in crescita del 14% rispetto al trimestre precedente, e un utile operativo di 107.400 miliardi di won. La divisione Device Solutions, che comprende le memorie, ha registrato ricavi per 147.100 miliardi di won e un utile operativo di 106.500 miliardi di won. Samsung ha dichiarato che la divisione Memory Business ha stabilito record trimestrali di ricavi e utile operativo, in presenza di vincoli di capacità e di una forte domanda di server.
Piani di spesa e prospettive dell’offerta
Gli investimenti in conto capitale di Samsung nel terzo trimestre sono stati pari a 29.000 miliardi di won. La società prevede per l’intero 2026 una spesa di circa 84.400 miliardi di won, di cui 76.800 miliardi di won per la divisione Device Solutions. Ha dichiarato che gli investimenti in questa divisione sono destinati a nuovi impianti di produzione e altre infrastrutture, per soddisfare la domanda di IA e calcolo ad alte prestazioni e prepararsi al lungo periodo.
Le cifre sulla spesa descrivono piani di investimento, non un aumento immediato delle memorie disponibili. Le dichiarazioni di Kim indicano i tempi di costruzione degli impianti, l’approvvigionamento delle apparecchiature e il passaggio della produzione alle HBM come fattori che possono limitare la velocità di crescita della capacità produttiva. Samsung prevede che le condizioni generali di scarsità dell’offerta proseguiranno nel 2028 e afferma che adeguerà le installazioni delle apparecchiature osservando la domanda di mercato.