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Thrive Holdings raggiunge un accordo per acquistare ADT per 15,3 miliardi di dollari
ADT ha accettato di essere acquisita da Thrive Holdings per 10 dollari per azione in contanti, in un’operazione che valuta la società di sicurezza 15,3 miliardi di dollari, debito incluso. L’accordo deve ancora ricevere l’approvazione degli
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«ADT è lieta di concludere questa operazione, che riconosce il valore creato dai nostri oltre 12.000 dipendenti e offre ai nostri azionisti un interessante premio in contanti»,
Jim DeVries, presidente del consiglio di amministrazione, presidente e amministratore delegato di ADT
Jim DeVries, amministratore delegato di ADT, ha presentato la proposta di vendita come un ritorno economico per gli azionisti e un riconoscimento per i dipendenti dell’azienda. Il 29 ottobre, ADT ha annunciato un accordo per essere acquisita da Thrive Holdings in un’operazione interamente in contanti che valuta il capitale azionario della società circa 7,6 miliardi di dollari e il suo valore d’impresa 15,3 miliardi di dollari.
L’offerta da 10 dollari per ADT non corrisponde a un valore del capitale azionario di 15,3 miliardi di dollari
Gli azionisti di ADT riceverebbero 10 dollari per azione alla chiusura dell’operazione. L’offerta rappresenta un premio del 45,6% rispetto al prezzo di chiusura di ADT del 27 ottobre, non influenzato dall’operazione, pari a 6,87 dollari, e un premio del 52,1% rispetto al prezzo medio delle sue azioni ponderato per i volumi nei 30 giorni fino a quella data.
La cifra di 15,3 miliardi di dollari comprende il debito della società: è il valore d’impresa dell’operazione, non l’importo in contanti destinato agli azionisti. ADT valuta il capitale azionario circa 7,6 miliardi di dollari. Il consiglio di amministrazione della società ha approvato l’accordo all’unanimità.
Thrive porta un piano tecnologico, non un prodotto di sicurezza specifico
Thrive Holdings si definisce una holding a capitale permanente che investe in imprese consolidate e ne sviluppa le capacità attraverso la tecnologia. ADT afferma che i team di ingegneri dell’acquirente lavoreranno con i suoi dipendenti per individuare modi in cui la tecnologia possa migliorare prodotti e servizi. L’annuncio non menziona alcun nuovo prodotto di sicurezza specifico basato sull’IA.
OpenAI è un investitore e partner di Thrive Holdings, non l’acquirente indicato nell’accordo per ADT. OpenAI ha annunciato la partnership nel dicembre 2025, dichiarando che avrebbe acquisito una partecipazione in Thrive Holdings e collaborato con la società per applicare l’IA alle sue attività. L’annuncio di ADT non specifica alcun ruolo diretto per OpenAI in questa acquisizione o nel lavoro tecnologico previsto da ADT.
Azionisti e autorità di regolamentazione devono ancora approvare l’accordo
Le società prevedono che l’operazione si concluderà nel primo trimestre del 2027, a condizione che siano soddisfatti i requisiti consueti, tra cui l’approvazione degli azionisti di ADT e delle autorità antitrust statunitensi. ADT afferma che l’accordo non è subordinato all’ottenimento di finanziamenti; gli impegni di finanziamento provengono esclusivamente da fondi gestiti da società affiliate ad Apollo Global Management.
L’accordo concede ad ADT un periodo di 30 giorni per cercare altre offerte, che terminerà alle 23:59 del 28 novembre 2026, ora di New York. Alcuni soggetti che presentano proposte durante tale periodo potrebbero beneficiare di una proroga di 10 giorni. ADT può recedere dall’accordo per accettare una proposta migliore, secondo i termini dell’accordo, ma la società afferma che non vi è alcuna garanzia che il processo ne produca una.
ADT resta indipendente fino alla chiusura
ADT afferma che continuerà a operare in modo indipendente fino alla chiusura dell’operazione. Se l’accordo sarà concluso, diventerà una società privata e le sue azioni ordinarie non saranno più negoziate alla Borsa di New York. La società afferma inoltre che le sue politiche di protezione dei dati e della privacy rimarranno invariate e che non condividerà i dati dei clienti senza autorizzazione.
ADT prevede di pubblicare i risultati del terzo trimestre 2026 prima dell’apertura dei mercati il 3 novembre e di tenere una teleconferenza alle 10, ora della costa orientale degli Stati Uniti. La società afferma che non risponderà a domande durante la teleconferenza a causa dell’operazione annunciata.