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Meta lancia offerte per 35 miliardi di dollari e progetta un programma azionario da 60 miliardi
Meta ha annunciato offerte azionarie con sottoscrizione garantita per circa 35 miliardi di dollari e ha delineato un programma separato di vendita di azioni sul mercato da 60 miliardi di dollari, per il quale non ha ancora assunto impegni.
AI.info Team · Scritto con l’IA · verificato ·
Meta ha annunciato il 26 ottobre 2026 il lancio di offerte azionarie per circa 35 miliardi di dollari a sostegno degli investimenti nell’infrastruttura per l’IA e nella superintelligenza personale. L’operazione combina 22,5 miliardi di dollari in azioni ordinarie di Classe A offerte tramite contratti di vendita a termine e circa 12,5 miliardi di dollari in azioni di deposito che rappresentano azioni privilegiate a conversione obbligatoria. Meta ha inoltre delineato un possibile programma di vendita sul mercato di azioni per 60 miliardi di dollari, ma afferma di non aver ancora stipulato un accordo per istituirlo né di averne fissato le condizioni.
Due offerte, con incassi in tempi diversi
L’offerta di azioni di Classe A è strutturata attorno a contratti di vendita a termine con Morgan Stanley Capital Services e Goldman Sachs. Meta afferma di non aspettarsi di ricevere inizialmente proventi dalle azioni vendute dagli acquirenti a termine o dalle loro affiliate. Prevede invece di consegnare le azioni e ricevere il denaro alla liquidazione dei contratti, in date di sua scelta non successive al 19 novembre 2027; la società afferma che userà quei proventi per esigenze aziendali generali.
La parte relativa alle azioni privilegiate comprende 250 milioni di azioni di deposito, ciascuna delle quali rappresenta un ventesimo di un’azione privilegiata a conversione obbligatoria di Serie A. Meta prevede di concedere ai sottoscrittori un’opzione di 30 giorni per acquistare altri 37,5 milioni di azioni di deposito, mentre l’offerta di azioni di Classe A prevede un’opzione separata di 30 giorni per un massimo di 3,375 miliardi di dollari in azioni aggiuntive. Meta afferma che anche i proventi dell’offerta di azioni privilegiate saranno destinati a esigenze aziendali generali.
Il programma da 60 miliardi di dollari non è ancora un’offerta
Il piano di finanziamento di Meta comprende un programma previsto di vendita sul mercato di azioni ordinarie di Classe C per circa 60 miliardi di dollari. La società prevede che il programma inizi dopo l’avvio delle negoziazioni delle azioni di Classe C; il comunicato precisa che non sono previste vendite prima del primo trimestre del 2027. Meta non ha stipulato un accordo per il programma e afferma che tempi, dimensioni e condizioni restano da definire; non garantisce inoltre che istituirà il programma o venderà azioni nell’ambito dello stesso.
Per l’offerta di azioni di Classe A, Nvidia, Advanced Micro Devices e Broadcom hanno ciascuna manifestato interesse ad acquistare azioni, per un interesse complessivo fino a 5 miliardi di dollari. Meta sottolinea che queste manifestazioni di interesse non sono impegni vincolanti: ciascuna società potrebbe acquistarne di più, di meno o nessuna, e i sottoscrittori potrebbero venderle un quantitativo diverso o non venderne affatto.
Meta prevede fino a 145 miliardi di dollari di spese in conto capitale nel 2026
Meta prevede spese in conto capitale tra 135 e 145 miliardi di dollari nel 2026, mentre amplia l’infrastruttura di calcolo per i suoi prodotti e servizi di IA. Meta afferma di aver generato 97 miliardi di dollari di flusso di cassa operativo nei primi tre trimestri del 2026 e di detenere circa 82 miliardi di dollari tra liquidità, mezzi equivalenti e titoli negoziabili alla fine del terzo trimestre. Intende finanziare gli investimenti con il flusso di cassa operativo, debito investment grade, partnership strategiche e capitale proprio.
Meta ha registrato ricavi nel terzo trimestre pari a 64,6 miliardi di dollari, in crescita del 26% rispetto a un anno prima, e un utile netto di 9,9 miliardi di dollari. Ha inoltre dichiarato di possedere data center in 23 Stati degli Stati Uniti e di stare costruendo quattro supercluster, ciascuno con una capacità superiore a un gigawatt. I dati danno la misura dell’espansione infrastrutturale che, secondo la società, la raccolta di fondi sosterrà, sebbene il comunicato destini i proventi a esigenze aziendali generali anziché riservarli a specifici progetti di IA.
Condizioni di conversione e finanziamento ancora da definire
Le azioni privilegiate dovrebbero essere convertite intorno al 15 agosto 2029 in un numero variabile di azioni ordinarie. Meta afferma che la conversione potrebbe riguardare azioni di Classe C se tale classe sarà emessa e saranno soddisfatte altre condizioni; il tasso del dividendo e le condizioni di conversione saranno fissati quando verrà stabilito il prezzo dell’offerta. La società intende chiedere la quotazione al Nasdaq delle azioni di deposito con il simbolo METAM.
L’annuncio affianca un piano di offerta pubblica immediata a un finanziamento successivo ancora condizionato. Le azioni di Classe A sono vendute tramite contratti a termine, i cui proventi in denaro arriveranno alla liquidazione, mentre per il programma da 60 miliardi di dollari relativo alle azioni di Classe C non sono ancora stati assunti impegni. Le offerte con sottoscrizione garantita annunciate ammontano complessivamente a circa 35 miliardi di dollari; il programma separato da 60 miliardi di dollari, per ora, è soltanto previsto.