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Guidewire raggiunge un accordo per acquistare hyperexponential per 1,7 miliardi di dollari
Guidewire ha raggiunto un accordo per acquistare hyperexponential, società con sede a Londra, per 1,7 miliardi di dollari in contanti, più fino a 400 milioni di dollari legati a obiettivi sui ricavi ricorrenti. L’operazione aggiungerebbe al
AI.info Team · Scritto con l’IA · verificato ·
«Quello assicurativo è un settore particolarmente complesso, in cui la qualità delle decisioni sui rischi ha un impatto enorme sui risultati aziendali».
Mike Rosenbaum, amministratore delegato, Guidewire
Martedì 27 ottobre, Guidewire ha raggiunto un accordo per acquistare hyperexponential, società con sede a Londra che fornisce software nativo per l’IA per la sottoscrizione dei rischi e la determinazione dei prezzi agli assicuratori commerciali dei rami danni. L’acquisto proposto prevede un prezzo base di 1,7 miliardi di dollari in contanti, soggetto ad aggiustamenti, più fino a 400 milioni di dollari in pagamenti aggiuntivi legati a obiettivi sui ricavi ricorrenti. Guidewire ha annunciato l’accordo alla conferenza Connections di Las Vegas.
Dal software per i prezzi alle decisioni assistite dall’IA
Hyperexponential, nota anche come hx, sviluppa software per gli assicuratori che trattano rischi commerciali e specialistici. La sua piattaforma supporta attività tra cui la selezione preliminare delle proposte, la valutazione dei rischi, la determinazione dei prezzi, la definizione delle tariffe e la gestione del portafoglio. Secondo Guidewire, gli strumenti di hx hanno supportato decisioni di sottoscrizione relative a premi annui nei rami danni commerciali per oltre 75 miliardi di dollari.
Le società definiscono la combinazione prevista «sottoscrizione agentica»: agenti di IA lavorerebbero al fianco di sottoscrittori e attuari per valutare i rischi, fissare i prezzi e prendere decisioni. Nell’annuncio di Guidewire, la tecnologia è presentata come un modo per consentire agli assicuratori di rispondere a un maggior numero di proposte mantenendo le decisioni sui rischi coerenti con il proprio giudizio in materia di sottoscrizione. Le società non hanno reso noti piani di integrazione specifici né indicato prodotti che deriveranno dall’operazione.
I 400 milioni di dollari dipendono dagli obiettivi di ricavo
Il prezzo in contanti di 1,7 miliardi di dollari è l’importo base dell’acquisto, non il corrispettivo massimo potenziale. Guidewire potrebbe pagare fino a 400 milioni di dollari in più se hyperexponential raggiungerà determinati obiettivi sui ricavi ricorrenti dopo il perfezionamento dell’operazione. L’accordo di acquisizione consente inoltre aggiustamenti al prezzo base, anche in relazione al capitale circolante, alla liquidità, all’indebitamento e a determinati importi legati alla fidelizzazione del personale, secondo il Form 8-K di Guidewire.
Guidewire prevede di finanziare l’acquisto con 1 miliardo di dollari ottenuto tramite un nuovo finanziamento a termine e con la liquidità disponibile. Bank of America e Citibank hanno assunto un impegno vincolante a erogare il finanziamento, ha dichiarato la società. L’accordo riguarda l’intero capitale sociale emesso di hyperexponential e si prevede che l’operazione si concluda nel secondo trimestre dell’anno fiscale 2027 di Guidewire.
Guidewire prevede un aumento dei ricavi ricorrenti annuali
Guidewire prevede che l’acquisizione aggiungerà almeno 650 punti base alla crescita dei suoi ricavi ricorrenti annuali nell’anno fiscale 2027, su base non organica. A partire dall’anno fiscale 2028, la società prevede almeno 150 punti base di ulteriore crescita organica duratura dei ricavi ricorrenti annuali (ARR). Si tratta di previsioni della società, non di risultati comunicati dell’attività combinata.
Non si prevede che l’operazione incida sulle previsioni per il primo trimestre dell’anno fiscale 2027 già fornite da Guidewire. La società intende aggiornare le previsioni per l’intero anno fiscale 2027 durante la prossima call sui risultati, a dicembre. Guidewire afferma che l’acquisizione proposta potrebbe non essere completata e non offre garanzie sui benefici attesi.
La prova sarà l’adozione degli strumenti combinati da parte degli assicuratori
Hyperexponential collabora già con Guidewire in qualità di partner della PartnerConnect Technology Alliance, perciò le società hanno già un rapporto commerciale. Tra i suoi clienti figurano Aviva, Allianz, Sompo, Beazley, Markel e Cincinnati Financial. Secondo Guidewire, hx ha una presenza particolarmente forte tra gli assicuratori commerciali e specialistici nel Regno Unito.
Per Guidewire, l’acquisizione aggiunge tecnologie per la sottoscrizione dei rischi e la determinazione dei prezzi a un’attività incentrata sul software utilizzato dagli assicuratori dei rami danni. Il contributo alla crescita dichiarato dipende dal perfezionamento dell’operazione e dalla capacità delle società di ottenere i risultati previsti da Guidewire; gli ulteriori 400 milioni di dollari dipendono dagli obiettivi di ricavo successivi al perfezionamento. L’accordo è stato firmato, ma l’acquisizione resta proposta e il suo perfezionamento è previsto nel secondo trimestre dell’anno fiscale 2027 di Guidewire.