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Flex ottiene un investimento di 2 miliardi di dollari per Axiom in vista dello spin-off del 2027
Flex ha accettato di vendere 2 miliardi di dollari in azioni privilegiate convertibili di Axiom Solutions International a investitori guidati da General Catalyst e Koch Equity Development. L’accordo attribuisce ad Axiom un valore d’impresa
AI.info Team · Scritto con l’IA ·
Flex ha raggiunto un accordo per apportare 2 miliardi di dollari ad Axiom Solutions International, sulla base di un valore d’impresa iniziale di 37,5 miliardi di dollari, finanziando la prevista separazione delle sue attività di infrastrutture cloud ed energetiche in una società indipendente. L’annuncio del 5 ottobre indica General Catalyst, Koch Equity Development e altri investitori come acquirenti delle azioni privilegiate convertibili di Serie A di Axiom. Flex prevede che lo spin-off avvenga nel primo trimestre del 2027, subordinatamente alle approvazioni e ad altre condizioni.
Un investimento di 2 miliardi di dollari in azioni privilegiate, non uno spin-off già completato
Secondo il documento depositato da Flex presso la SEC, gli investitori hanno accettato di acquistare 200.000 azioni privilegiate a 10.000 dollari l’una. L’accordo è stato firmato il 2 ottobre; l’investimento non è ancora stato perfezionato. Flex afferma che il perfezionamento dipende dalle consuete condizioni, comprese le autorizzazioni delle autorità di regolamentazione.
Prima della separazione, le azioni privilegiate danno diritto a un dividendo annuo in contanti del 10%. Dopo lo spin-off, il tasso scende al 6% se il dividendo è pagato in contanti o al 7% se è pagato in natura, con possibili aumenti dopo il quinto anniversario della separazione e altri adeguamenti previsti. Dopo la separazione, General Catalyst avrà il diritto di nominare un consigliere nel consiglio di amministrazione di Axiom.
EPC Power è tra le destinazioni dichiarate dei proventi
Revathi Advaithi, amministratrice delegata di Flex, ha detto che l’investimento contribuirà a finanziare l’acquisizione in corso di EPC Power e a rafforzare il bilancio di Axiom mentre si prepara a operare in modo indipendente. «Questo investimento fornisce capitale proprio per l’acquisizione di EPC Power che abbiamo annunciato di recente e consentirà ad Axiom di avere un bilancio solido mentre ci prepariamo a diventare una società indipendente, quotata in borsa e concentrata sulle infrastrutture energetiche, termiche e di calcolo richieste dall’era dell’IA», ha dichiarato.
Flex afferma che i proventi netti dell’investimento potranno finanziare parte del prezzo di acquisto di EPC Power, rimborsare finanziamenti ponte o altri finanziamenti temporanei legati all’acquisizione, pagare i dividendi sulle azioni privilegiate o essere destinati a finalità aziendali generali. Flex si è inoltre assicurata separatamente un finanziamento a termine già impegnato per la parte restante del prezzo di acquisto di EPC Power. Il perfezionamento dell’acquisizione è previsto nel quarto trimestre del 2026; se avverrà, EPC Power dovrebbe entrare a far parte di Axiom prima dello spin-off.
Flex garantisce il rimborso se la separazione non avviene entro la scadenza
L’accordo di investimento lega le azioni privilegiate alla separazione prevista. Se lo spin-off non sarà stato completato entro il 31 dicembre 2027, Axiom dovrà rimborsare le azioni privilegiate in circolazione e Flex garantisce l’adempimento di tale obbligo da parte di Axiom. Il prezzo di rimborso previsto dal contratto è pari al 115% del prezzo di acquisto iniziale se pagato in contanti o al 125% se pagato in azioni ordinarie Flex, con adeguamenti per i dividendi in contanti già versati e una maggiorazione legata alle imposte.
Secondo il documento depositato, su qualsiasi importo di rimborso ancora non pagato alla data applicabile maturano interessi annui del 12%. Le condizioni stabiliscono una conseguenza finanziaria precisa se la separazione non avviene entro la scadenza; non eliminano la necessità delle autorizzazioni delle autorità di regolamentazione né garantiscono che l’operazione venga perfezionata.
L’indipendenza di Axiom dipende ancora dalle approvazioni
Flex ha annunciato per la prima volta a maggio il piano per separare le attività di infrastrutture cloud ed energetiche e in seguito ha chiamato Axiom Solutions International la società prevista. Il documento depositato presso la SEC descrive Axiom, per il momento, come una società interamente controllata da Flex. Lo spin-off resta subordinato alle consuete condizioni, comprese le approvazioni degli azionisti e delle autorità di regolamentazione, e Flex avverte che l’investimento, l’acquisizione di EPC Power e la separazione potrebbero non essere completati secondo le tempistiche previste.
L’impegno da 2 miliardi di dollari offre ad Axiom un accordo di finanziamento di notevole entità tramite azioni privilegiate prima della prevista quotazione, ma crea anche obblighi di pagamento dei dividendi e di rimborso. Le prossime tappe sono il soddisfacimento delle condizioni per il perfezionamento dell’investimento, il perfezionamento dell’acquisizione di EPC Power nel quarto trimestre e il completamento della separazione da parte di Flex entro l’obiettivo del primo trimestre del 2027.