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FFR firma un accordo interamente in azioni da 200 milioni di dollari per Faraday Future Robotics
FF EAI Robotics Ecosystem ha firmato un accordo per acquisire l’attività di robotica di Faraday Future con un’operazione interamente in azioni valutata circa 200 milioni di dollari. Dopo il perfezionamento dell’operazione, previsto dalle so
AI.info Team · Scritto con l’IA ·
«L’operazione offrirà all’attività di robotica una piattaforma dedicata costituita da una società quotata, insieme alle capacità di RoboShare. Siamo fiduciosi nella possibilità di fare leva sulle consegne ai clienti e ampliare le applicazioni nel mondo reale, creando le basi per far progredire la commercializzazione nell’ambito dei prodotti, delle implementazioni, dei dati e dei servizi.»
Jerry Wang, amministratore delegato di FFR
Il 12 ottobre FF EAI Robotics Ecosystem e Faraday Future Intelligent Electric hanno firmato accordi definitivi in base ai quali FFR acquisirà l’attività di robotica di Faraday Future con un’operazione interamente in azioni valutata circa 200 milioni di dollari. Le società hanno annunciato la firma dell’accordo il 14 ottobre e prevedono di perfezionare tutte le operazioni entro la fine del mese. L’acquisizione trasferirebbe l’attività di robotica di Faraday Future a una società separata quotata al Nasdaq, di cui Faraday Future manterrebbe il controllo.
Un trasferimento da 200 milioni di dollari in azioni
FFR, in precedenza AIxCrypto Holdings, emetterà azioni a favore di Faraday Future, quotata con il simbolo FFAI, al prezzo di 2,246 dollari per azione. Secondo le società, il prezzo è superiore di circa il 50% alla chiusura di FFR del 12 ottobre, pari a 1,50 dollari, e di circa il 55% a quella del 13 ottobre, pari a 1,45 dollari. Le società valutano FFR stessa circa 60 milioni di dollari su base interamente diluita.
L’accordo definitivo elimina un meccanismo speciale di dividendo azionario previsto nel precedente accordo preliminare non vincolante. Secondo FFR, la sua eliminazione semplifica l’operazione. Il comitato speciale della società, composto da amministratori indipendenti, ha approvato gli accordi e il suo consulente finanziario, Advanture Capital Solutions, ha fornito un parere sulla congruità finanziaria, secondo quanto annunciato dalla società.
L’accordo riguarda società collegate: dopo il perfezionamento dell’operazione, Faraday Future dovrebbe possedere circa il 65,7% di FFR e restarne l’azionista di controllo. Secondo FFR, i dirigenti e i dipendenti deterrebbero circa il 18,2%, gli investitori PIPE circa il 5,5% e gli altri attuali azionisti di FFR circa il 10,7%. Queste stime potrebbero cambiare con la conferma della struttura definitiva del capitale e delle condizioni di finanziamento.
Circa 817 robot spediti entro settembre
Faraday Future afferma che la sua attività di robotica ha lanciato 24 prodotti in tre forme di robot e ha iniziato le consegne ai clienti. Alla fine di settembre, le vendite e le spedizioni cumulative di dispositivi avevano raggiunto 817 unità. FFR intende integrare questa attività di prodotto con la sua attuale attività RoboShare di condivisione di robot e servizi, che, a suo dire, potrebbe sostenere vendite, leasing, implementazioni e servizi ricorrenti.
Il comunicato descrive un’attività più ampia che comprende dispositivi, un cervello di IA e una piattaforma per sviluppatori, soluzioni per la produttività industriale e una fabbrica di dati. Secondo FFR, una quotazione autonoma darebbe agli investitori una visione più chiara dei risultati dell’attività di robotica, delle sue esigenze di finanziamento e dell’impiego del capitale. La separazione è ancora da realizzare: l’attività non è stata ancora trasferita e il comunicato non riporta né un’integrazione completata né risultati operativi successivi all’accordo.
La dirigenza prevede un’attività molto più grande
La dirigenza di FFAI prevede ricavi dalla robotica pari a circa 7 milioni di dollari nel 2026 e 45 milioni di dollari nel 2027, con ricavi cumulativi di circa 1,98 miliardi di dollari dal 2026 al 2030. Le previsioni indicano inoltre un flusso di cassa operativo positivo nel terzo trimestre del 2028 e stimano un fabbisogno finanziario non superiore a 150 milioni di dollari prima di allora. Si tratta di previsioni, non di risultati conseguiti.
FFR afferma di essersi assicurata fino a 10 milioni di dollari di finanziamento tramite investimento privato in azioni di una società quotata, al prezzo di mercato, senza sconti né warrant. La società precisa che il finanziamento e l’acquisizione sono soggetti alle rispettive condizioni di perfezionamento. Aggiunge inoltre che FFR non ha verificato in modo indipendente né adottato le previsioni di FFAI come proprie indicazioni sulle prospettive della società, e avverte che i risultati effettivi potrebbero differire in misura sostanziale.
Restano questioni di proprietà e approvazione prima del perfezionamento
L’acquisizione deve ancora essere perfezionata. FFR indica tra le condizioni la riorganizzazione interna dell’attività di robotica da parte di Faraday Future e gli accordi di lavoro per il personale chiave; nelle informazioni sui rischi segnala inoltre che, secondo le regole del Nasdaq, è necessaria l’approvazione degli azionisti per la conversione delle azioni privilegiate emesse come corrispettivo. FFR afferma che il PIPE non è una condizione per l’acquisizione e, nel suo annuncio, avverte che una delle due operazioni potrebbe non essere perfezionata alle condizioni descritte, o non essere perfezionata affatto.
La ripartizione della proprietà attribuisce a Faraday Future una quota di controllo, anche se FFR diventa la società quotata cui fa capo l’attività di robotica. Secondo le stime di FFR, dopo il perfezionamento dell’operazione il flottante liberamente negoziabile sarà pari a circa il 10,7%, una cifra soggetta a variazioni. L’obiettivo dichiarato dalle società è perfezionare le operazioni entro la fine di ottobre 2026.